Можно ли предсказать, как изменится курс биткоина? Почему операции с криптовалютами напоминают игру в казино?
Какие риски ждут российских инвесторов, которые вкладываются в цифровые деньги? Рассказываем о том, стоит ли вкладывать деньги в биткоин и прочие криптовалюты.
Цифровая ловушка: чем опасны игры с криптовалютами
Биткоин находится в крутом пике — стоимость криптовалюты в начале года резко обвалилась на фоне плохих новостей из Азии. Все, кто поддался ажиотажу и вложился в цифровые деньги на максимумах, фиксируют убытки. Очередное резкое падение курса биткоина показало, что он крайне нестабилен и обваливается при любой спекулятивной атаке. Все это делает его очень рискованным инструментом для инвестиций.
Вверх-вниз
В середине декабря 2017 года курс самой популярной в мире криптовалюты — биткоина — достиг исторического максимума. Тогда его стоимость составляла 20 тысяч 42 доллара, а капитализация превышала 335,7 миллиарда долларов. Тут же пошли разговоры о настоящем криптовалютном буме: биткоин и такие альткоины, как эфир, лайткоин, риппл стали казаться способом быстрого и легкого обогащения. На фоне общей эйфории голоса скептиков звучали все тише, а некоторые из них даже поменяли свое мнение.
Например, глава JPMorgan Chase Джеймс Даймон в сентябре заявил, что биткоины — подходящий инструмент для драгдиллеров и наемных убийц, а любого своего сотрудника, который проводит операции с криптовалютой, он пообещал выставить из банка. Топ-менеджер также сравнил ажиотаж вокруг биткоина с тюльпаноманией — спекулятивным резким ростом цен на луковицы тюльпанов в Нидерландах в XVII веке. В январе 2018-го Даймон признался, что жалеет о своих словах.
Но рынок криптовалют показал, как сильно он волатилен и подвержен спекуляциям. Любые негативные новости, будь то введение ограничений на цифровые деньги в Китае или отказ от их признания в Южной Корее, сдувают пузырь. В итоге стоимость биткоина резко падает — к текущему моменту упала ниже 12 тысяч долларов. То есть — подешевел на 40 процентов.
Эффект «Виагры»
Изначально криптовалюты создавались как удобное платежное средство. Технология блокчейн гарантирует анонимность, скорость и безопасность транзакций.
Предполагалось, что инновация рано или поздно изменит облик всей мировой финансовой системы, а традиционные деньги уйдут на покой. Резкий рост курса биткоина в 2017 году изменил ситуацию — теперь цифровые деньги кажутся отличным способом инвестирования личных сбережений, который обещает двузначную прибыль на короткой дистанции.
Данный процесс в ЦБ назвали «эффектом «Виагры». «Нас беспокоит “эффект Виагры”. “Виагра” была изобретена случайно, в рамках поиска формулы для сердечной мышцы. В результате получили нечто другое. В отношении криптовалют нас беспокоит, что создавали для глобального рынка нечто, что можно использовать как платежное средство, но создали шикарную платформу для финансовой пирамиды», — заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Если же биткоин и прочие криптовалюты попадут под регулирование — антиотмывочное и налоговое законодательство — то их потребительские свойства перестанут интересовать покупателей, подчеркнул Швецов.
Что говорит закон
Старая школа
Итак, инвестиции в криптовалюты в России ничем не защищены. Кроме того, вложения в цифровые деньги сопряжены с серьезным риском — есть вероятность не только прогореть на ставке на биткоин, но и превратиться в преступника. Власти многих стран указывают на тот факт, что анонимная среда, в которой существует биткоин, — идеальное пространство для отмывания средств и финансирования терроризма. Поэтому зачастую проведение таких операций — уже повод для того, чтобы безобидного инвестора «взяли на карандаш». Но главное, по-прежнему невозможно предсказать, сколько завтра будет стоить та или иная криптовалюта, и когда на молодом рынке схлопнется пузырь.
С этой точки зрения криптовалюты в нашей стране можно сравнить с нелегальными онлайн-казино. Они обещают игрокам баснословные прибыли, но действуют вне рамок закона и придерживаются единственного принципа: «Казино всегда в плюсе». Иными словами, инвестировать в криптовалюты стоит только в том случае, если вы готовы принять на себя экстремально высокие риски.
Для остальных частных инвесторов разумнее обратиться к традиционным инструментам. Во-первых, они легальны. Во-вторых, с их помощью можно получить прибыль выше инфляции и без лишней головной боли.
Паевые инвестиционные фонды, к примеру, за 2017 год позволили инвесторам увеличить свои сбережения на 12 процентов. И это результат по самой консервативной и низкорисковой стратегии, которая подразумевает вложения в облигации. Такую доходность не могут показать даже безопасные банковские вклады. Инфляцию, которая по итогам прошлого года составила 2,5%, указанная стратегия обогнала в несколько раз.
Еще один вариант для тех, кто заинтересован в надежных инвестициях, — доверительное управление. Управляющие компании, как правило, предлагают клиентам индивидуальные инвестиционные стратегии. Специалисты помогут собрать наиболее приемлемый портфель — в него могут войти как акции российских и иностранных компаний, их долговые бумаги, так и ETF. Индивидуальный подход позволяет настроить портфель под пожелания клиента и, при необходимости, утолить его аппетит к риску, инвестируя в акции недооцененных компаний. В любом случае, риск от таких вложений окажется в разы ниже, чем игра с биткоином.
Автор: Юлия Макарова специально для ТКБ Инвестмент Партнерс (АО)
Для отправки комментария необходимо войти на сайт.