Цифровая ловушка: чем опасны игры с криптовалютами

Можно ли предсказать, как изменится курс биткоина? Почему операции с криптовалютами напоминают игру в казино?

Какие риски ждут российских инвесторов, которые вкладываются в цифровые деньги? Рассказываем о том, стоит ли вкладывать деньги в биткоин и прочие криптовалюты.

Цифровая ловушка: чем опасны игры с криптовалютами

Биткоин находится в крутом пике — стоимость криптовалюты в начале года резко обвалилась на фоне плохих новостей из Азии. Все, кто поддался ажиотажу и вложился в цифровые деньги на максимумах, фиксируют убытки. Очередное резкое падение курса биткоина показало, что он крайне нестабилен и обваливается при любой спекулятивной атаке. Все это делает его очень рискованным инструментом для инвестиций.

Вверх-вниз

В середине декабря 2017 года курс самой популярной в мире криптовалюты — биткоина — достиг исторического максимума. Тогда его стоимость составляла 20 тысяч 42 доллара, а капитализация превышала 335,7 миллиарда долларов. Тут же пошли разговоры о настоящем криптовалютном буме: биткоин и такие альткоины, как эфир, лайткоин, риппл стали казаться способом быстрого и легкого обогащения. На фоне общей эйфории голоса скептиков звучали все тише, а некоторые из них даже поменяли свое мнение.

Например, глава JPMorgan Chase Джеймс Даймон в сентябре заявил, что биткоины — подходящий инструмент для драгдиллеров и наемных убийц, а любого своего сотрудника, который проводит операции с криптовалютой, он пообещал выставить из банка. Топ-менеджер также сравнил ажиотаж вокруг биткоина с тюльпаноманией — спекулятивным резким ростом цен на луковицы тюльпанов в Нидерландах в XVII веке. В январе 2018-го Даймон признался, что жалеет о своих словах.

Но рынок криптовалют показал, как сильно он волатилен и подвержен спекуляциям. Любые негативные новости, будь то введение ограничений на цифровые деньги в Китае или отказ от их признания в Южной Корее, сдувают пузырь. В итоге стоимость биткоина резко падает — к текущему моменту упала ниже 12 тысяч долларов. То есть — подешевел на 40 процентов.

Эффект «Виагры»

Изначально криптовалюты создавались как удобное платежное средство. Технология блокчейн гарантирует анонимность, скорость и безопасность транзакций.

Предполагалось, что инновация рано или поздно изменит облик всей мировой финансовой системы, а традиционные деньги уйдут на покой. Резкий рост курса биткоина в 2017 году изменил ситуацию — теперь цифровые деньги кажутся отличным способом инвестирования личных сбережений, который обещает двузначную прибыль на короткой дистанции.

Данный процесс в ЦБ назвали «эффектом «Виагры». «Нас беспокоит “эффект Виагры”. “Виагра” была изобретена случайно, в рамках поиска формулы для сердечной мышцы. В результате получили нечто другое. В отношении криптовалют нас беспокоит, что создавали для глобального рынка нечто, что можно использовать как платежное средство, но создали шикарную платформу для финансовой пирамиды», — заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Если же биткоин и прочие криптовалюты попадут под регулирование — антиотмывочное и налоговое законодательство — то их потребительские свойства перестанут интересовать покупателей, подчеркнул Швецов.

Что говорит закон

Биткоин и прочие криптовалюты в России фактически находятся вне закона. Об этом свидетельствует в том числе позиция Генеральной прокуратуры. Надзорное ведомство ссылается на 27 статью Федерального закона «О Центральном банке». В документе сказано, что официальной денежной единицей на территории РФ является рубль, он же — единственное законное платежное средство. Следовательно, выпуск и обращение криптовалют в стране запрещены. Генпрокуратура также отмечает, что стоимость биткоина определяется «исключительно спекулятивными действиями, что влечет за собой высокий риск потери стоимости и, как следствие, нарушение прав держащих его граждан и организаций». В то же время государство не может игнорировать растущий интерес населения к криптовалютам. Но единого мнения на этот счет у властей нет. Минфин считает, что можно легализовать торговлю цифровыми деньгами на биржах. ЦБ с этой идеей не согласен. Пока не выработан консенсус относительно регулирования нового рынка, операции с криптовалютами нельзя считать законными. Соответственно, никто не защитит ваши инвестиции в криптовалюты — здесь вы действуете на свой страх и риск, а жаловаться на действия мошенников или потерю денег будет попросту некому.

Старая школа

Итак, инвестиции в криптовалюты в России ничем не защищены. Кроме того, вложения в цифровые деньги сопряжены с серьезным риском — есть вероятность не только прогореть на ставке на биткоин, но и превратиться в преступника. Власти многих стран указывают на тот факт, что анонимная среда, в которой существует биткоин, — идеальное пространство для отмывания средств и финансирования терроризма. Поэтому зачастую проведение таких операций — уже повод для того, чтобы безобидного инвестора «взяли на карандаш». Но главное, по-прежнему невозможно предсказать, сколько завтра будет стоить та или иная криптовалюта, и когда на молодом рынке схлопнется пузырь.

С этой точки зрения криптовалюты в нашей стране можно сравнить с нелегальными онлайн-казино. Они обещают игрокам баснословные прибыли, но действуют вне рамок закона и придерживаются единственного принципа: «Казино всегда в плюсе». Иными словами, инвестировать в криптовалюты стоит только в том случае, если вы готовы принять на себя экстремально высокие риски.

Для остальных частных инвесторов разумнее обратиться к традиционным инструментам. Во-первых, они легальны. Во-вторых, с их помощью можно получить прибыль выше инфляции и без лишней головной боли.

Паевые инвестиционные фонды, к примеру, за 2017 год позволили инвесторам увеличить свои сбережения на 12 процентов. И это результат по самой консервативной и низкорисковой стратегии, которая подразумевает вложения в облигации. Такую доходность не могут показать даже безопасные банковские вклады. Инфляцию, которая по итогам прошлого года составила 2,5%, указанная стратегия обогнала в несколько раз.

Еще один вариант для тех, кто заинтересован в надежных инвестициях, — доверительное управление. Управляющие компании, как правило, предлагают клиентам индивидуальные инвестиционные стратегии. Специалисты помогут собрать наиболее приемлемый портфель — в него могут войти как акции российских и иностранных компаний, их долговые бумаги, так и ETF. Индивидуальный подход позволяет настроить портфель под пожелания клиента и, при необходимости, утолить его аппетит к риску, инвестируя в акции недооцененных компаний. В любом случае, риск от таких вложений окажется в разы ниже, чем игра с биткоином.

Автор: Юлия Макарова специально для ТКБ Инвестмент Партнерс (АО)